Norma vigente
Texto consolidado
LA COMISIÓN EUROPEA,
Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea,
Visto el Reglamento (UE) nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº 648/2012[1], y, en particular, su artículo 354, apartado 3,
Considerando lo siguiente:
(1) Con arreglo al método estándar para el riesgo de mercado, las entidades podrán satisfacer requisitos inferiores de fondos propios por riesgo de tipo de cambio frente a posiciones compensadas en dos divisas cuando estas últimas se consideren «estrechamente correlacionadas», de conformidad con el método establecido en el artículo 354, apartado 1, del Reglamento (UE) nº 575/2013.
(2) Al establecer la lista de divisas estrechamente correlacionadas, debe aplicarse la práctica habitual en el mercado, consistente en reducir la pérdida máxima durante 10 días a una pérdida máxima de un día, dividiendo para ello el movimiento máximo de las divisas del 4 % por la raíz cuadrada de 10. Por tanto, el umbral de variación máxima diaria de valor en un par de divisas debe fijarse en el 1,265 %.
(3) Los movimientos porcentuales diarios de las divisas deben determinarse como la diferencia entre los logaritmos neperianos del valor de los pares de divisas según se observan en dos días consecutivos.
(4) El valor absoluto del porcentaje resultante debe compararse con el umbral del 1,265 % de variación máxima diaria de valor en un par de divisas. Los valores que superen ese umbral deben considerarse rebasamientos de la pérdida máxima del 4 % en 10 días.
(5) Es necesario determinar un número máximo de pérdidas admisibles, de tal modo que los pares de divisas que superen ese límite no puedan calificarse de correlacionadas de conformidad con el artículo 354 del Reglamento (UE) nº 575/2013. Por otra parte, el cálculo de un número máximo de pérdidas admisibles debe tomar en consideración tanto las posiciones largas como las cortas en la divisa considerada. Resulta oportuno redondear a la baja el número de rebasamientos permitidos, por lo que el número máximo de rebasamientos de la pérdida máxima debe establecerse en 7 durante los tres años anteriores y en 65 durante los cinco años anteriores.
(6) El artículo 354, apartado 1, del Reglamento (UE) nº 575/2013 solo prevé menores requisitos de fondos propios frente a posiciones en «divisas pertinentes estrechamente correlacionadas». En consecuencia, únicamente procede evaluar a la luz de los criterios de identificación de divisas estrechamente correlacionadas aquellos pares de tipos de cambio formados por la combinación de cada una de las distintas divisas de los Estados miembros con las de una lista de divisas de terceros países pertinentes para las entidades financieras de la Unión.
(7) Resulta oportuno incluir asimismo en la evaluación algunos otros pares de tipos de cambio que correspondan únicamente a divisas de terceros países, dada su importancia pertinencia para las carteras de las entidades de la Unión. Además, habida cuenta de los requisitos del artículo 354, apartado 1, del Reglamento (UE) nº 575/2013 en lo que respecta a los períodos de observación oportunos, al considerar las divisas que deben incluirse en la evaluación, únicamente han de tenerse en cuenta aquellas con respecto a las cuales se disponga de una serie de datos diarios correspondiente a un período de cinco años y procedente de una fuente fiable.
(8) El artículo 354, apartado 4, del Reglamento (UE) nº 575/2013 establece un tratamiento específico para los pares de divisas formados por la combinación de las divisas de los Estados miembros que participen en la segunda fase de la unión económica y monetaria («MTC II») con el euro y entre ellas. Por tanto, los pares integrados por dichas divisas no deben considerarse «pertinentes». No obstante, pares formados por divisas del MTC II, por una parte, y una divisa distinta del euro o de otras monedas del MTC II, por otra, deben considerarse «pertinentes».
(9) En consecuencia, procede evaluar la correlación de cada uno de los pares de divisas formados por la combinación de las divisas que figuran en el anexo del presente Reglamento.
(10) Con el fin de aportar seguridad respecto de la utilización de la lista de divisas estrechamente correlacionadas, resulta oportuno someter a revisión dicha lista de conformidad con lo dispuesto en el artículo 29, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) nº 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo[2]. Por la misma razón, este análisis debe efectuarse anualmente a intervalos regulares y en torno a la misma fecha o fechas, salvo que la evolución del mercado exija que, con carácter excepcional, se efectúe en otros momentos.
(11) El presente Reglamento se basa en los proyectos de normas técnicas de ejecución presentados por la Autoridad Bancaria Europea a la Comisión.
(12) La Autoridad Bancaria Europea ha realizado consultas públicas abiertas sobre los proyectos de normas técnicas de ejecución en que se basa el presente Reglamento, ha analizado los costes y beneficios potenciales conexos y ha solicitado el dictamen del Grupo de partes interesadas del sector bancario creado de conformidad con el artículo 37 del Reglamento (UE) nº 1093/2010.
HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO:
Los pares de divisas que cumplen los requisitos del artículo 354, apartado 1, del Reglamento (UE) no 575/2013 son los que figuran en el anexo I del presente Reglamento.
El presente Reglamento entrará en vigor a los veinte días de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea.
El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.
Parte 1- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el euro (EUR)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), dólar canadiense (CAD), franco suizo (CHF), corona checa (CZK), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD).
Parte 2- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED)
Yuan chino (CNY), dólar hongkonés (HKD), libra libanesa (LBP), pataca de Macao (MOP), dólar singapurense (SGD), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD).
Parte 3- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el lek albanés (ALL)
Marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), corona danesa (DKK), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD), euro (EUR).
Parte 4- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar australiano (AUD)
Dólar de Nueva Zelanda (NZD)
Parte 5- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el marco de Bosnia y Herzegovina (BAM)
Lek albanés (ALL), lev búlgaro (BGN), dólar canadiense (CAD), franco suizo (CHF), corona checa (CZK), corona danesa (DKK), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar de Singapur (SGD), euro (EUR).
Parte 6- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el lev búlgaro (BGN)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), franco suizo (CHF), franco suizo (CNY), yuan chino (CNY), corona checa (CZK), libra esterlina (GBP), libra dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), esloti polaco (PLN), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar de Singapur (SGD).
Parte 7- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar canadiense (CAD)
Marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD), bat tailandés (THB), euro (EUR).
Parte 8- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el franco suizo (CHF)
Marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), corona danesa (DKK), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), euro (EUR).
Parte 9- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el yuan chino (CNY)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), lev búlgaro (BGN), dólar hongkonés (HKD), libra dírham marroquí (MAD), pataca de Macao (MOP), dólar singapurense (SGD), bat tailandés (THB), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD).
Parte 10- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la corona checa (CZK)
Marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), corona danesa (DKK), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), euro (EUR).
Parte 11- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la corona danesa (DKK)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), franco suizo (CHF), corona checa (CZK), libra esterlina (GBP), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), corona sueca (SEK), dólar de Singapur (SGD), bat tailandés (THB).
Parte 12- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la libra esterlina (GBP)
Lev búlgaro (BGN), corona danesa (DKK).
Parte 13- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar hongkonés (HKD)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), yuan chino (CNY), libra libanesa (LBP), dírham marroquí (MAD), pataca de Macao (MOP), ringit malasio (MYR), dólar singapurense (SGD), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD).
Parte 14- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la rupia indonesia (IDR)
Dólar singapurense (SGD).
Parte 15- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la rupia india (INR)
Dólar singapurense (SGD).
Parte 16- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el won de la República de Corea (KRW)
Dólar taiwanés (TWD).
Parte 17- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la libra libanesa (LBP)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), dólar de Hong Kong (HKD), pataca de Macao (MOP), dólar singapurense (SGD), dólar estadounidense (USD).
Parte 18- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dírham marroquí (MAD)
Marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), yuan chino (CNY), corona danesa (DKK), dólar hongkonés (HKD), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD), euro (EUR).
Parte 19- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el denar de Macedonia del Norte (MKD)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), franco suizo (CHF), corona danesa (DKK), dírham marroquí (MAD), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD), euro (EUR).
Parte 20- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la pataca de Macao (MOP)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), yuan chino (CNY), dólar hongkonés (HKD), libra libanesa (LBP), dólar singapurense (SGD), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD).
Parte 21- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el ringit malasio (MYR)
Dólar de Hong Kong (HKD), dólar de Singapur (SGD).
Parte 22- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar neozelandés (NZD)
Dólar australiano (AUD).
Parte 23- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el esloti polaco (PLN)
Lev búlgaro (BGN), leu rumano (RON).
Parte 24- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el leu rumano (RON)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), franco suizo (CHF), corona checa (CZK), corona danesa (DKK), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), zloty polaco (PLN), dinar serbio (RSD), dólar singapurense (SGD), bat tailandés (THB), euro (EUR).
Parte 25- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dinar serbio (RSD)
Lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), dólar canadiense (CAD), franco suizo (CHF), corona checa (CZK), corona danesa (DKK), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), leu rumano (RON), dólar de Singapur (SGD), euro (EUR).
Parte 26- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con la corona sueca (SEK)
Corona danesa (DKK).
Parte 27- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar singapurense (SGD)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), lek albanés (ALL), marco de Bosnia y Herzegovina (BAM), lev búlgaro (BGN), dólar canadiense (CAD), yuan chino (CNY), corona danesa (DKK), dólar hongkonés (HKD), rupia indonesia (IDR), rupia india (INR), libra libanesa (LBP), dírham marroquí (MAD), denar de Macedonia del Norte (MKD), pataca de Macao (MOP), ringit malasio (MYR), leu rumano (RON), dinar serbio (RSD), bat tailandés (THB), dólar taiwanés (TWD), dólar estadounidense (USD), euro (EUR).
Parte 28- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el bat tailandés (THB)
Dólar canadiense (CAD), yuan chino (CNY), corona danesa (DKK), leu rumano (RON), dólar singapurense (SGD).
Parte 29- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar taiwanés (TWD)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), yuan chino (CNY), dólar hongkonés (HKD), won de la República de Corea (KRW), dírham marroquí (MAD), pataca de Macao (MOP), dólar singapurense (SGD), dólar estadounidense (USD).
Parte 30- Lista de divisas estrechamente correlacionadas con el dólar estadounidense (USD)
Dírham de los Emiratos Árabes Unidos (AED), yuan chino (CNY), dólar hongkonés (HKD), libra libanesa (LBP), dírham marroquí (MAD), pataca de Macao (MOP), dólar singapurense (SGD), dólar taiwanés (TWD).
